白云寺位于臺懷鎮南十里處，東北沿臨石涼公路，西南遙望圣地佛母洞；該寺周圍群山環抱，涓水潺流，風光秀麗，景色怡人，是從東中進入五臺山風景區處的必經之地。
白云寺始建于唐朝，由當時太原的道臺人士所建，道臺是太原一位七品官。提起道臺建寺，還有一段真實的公 案：當年，道臺的母親身患重病而久治無效，恰被化作過路和尚的文殊菩薩所救，道臺為報恩問詢和尚的來歷，和尚說了句”我是五臺山白云寺的和尚”，后來道臺 到五臺山找尋白云寺不果，此時文殊菩薩應現出來向道臺微微一笑。道臺頓時恍然大悟，”啊，原來白云寺就在于此啊！我知道該干什么了！”于是，欣喜不禁的道 臺便發心修建了當時在五臺山上建造最早、規模最大的名剎白云寺。
歷經數代，白云寺院香火繁盛，信眾絡繹，高僧輩出。宋代著名高僧、當時白云寺方丈北風大師是白云寺、碧山 寺、金燈寺和連金寺的總持管理。在北風大師時代，四大寺院道風純正，治學嚴謹，修行精苦，是五臺山眾多寺院中，參修佛法成就的最顯著最殊勝最有威望的寺院 之一，也是白云寺不斷擴充修建和日趨完美的鼎盛時期。
清朝康熙皇帝曾親駕白云寺并住宿二月間，乾隆皇帝在第三巡游五臺山時，亦曾作文寫詩，狀景抒懷。令人痛惜 的是在乾隆十三年間，白云寺被一場大火燒至半月有余而嚴重損壞。隨著歷史的變遷，該寺又屢造自然災害的不斷侵毀；加之抗日戰爭和”文革”期間和兩次大破 壞，致使現在的白云寺院公存三間龍王殿、五間五觀堂和兩塊殘缺的石碑。其零落的瓦和頹廢的荒墟，慘的真是使人目不忍觸，傷感致極！為了重現白云寺的歷史輝 煌，1997年，白云寺現任住持昌隆法師發恒心大愿，歷時5年，在白云寺修建起了一座凈宗大道場。
據史冊記載：白云寺布局嚴謹，建筑古樸，巍峨挺拔，宏偉壯觀，是五臺山四大名寺古剎之一；享有“南有九華金鼎寺，北有五臺白云寺”的美譽，其古老的文化歷史悠久遠長。在當時，該寺大殿內主要供奉的是想享譽全國的高17米的千手千眼 佛像；就連所供奉的羅漢尊者塑像，其高度也是全山寺廟獨一無二的。
